Falimentul băncilor, cel mai bun scenariu de Oscar – National

Dacă din capul locului înțelegem că în domeniul financiar-bancar nu există faliment, ci doar o nouă împovărare a păturei de jos, atunci vom înțelege cu adevărat ce se întâmplă în America în aceste zile. Vă mai amintiți criza din 2008 și cum după aceea s-a aflat că bancherii de pe Wall Street și-au tras prime de milioane de dolari din ajutorul primit de la autorități? Ei bine, la fel stau lucrurile și acum, cu Marea Finanță plictisită să se tot uite cum mai „ieri” industria farmaceutică și-a tras o „criză” profitabilă, iar azi face același lucru industria de armament!

Când vreodată dau faliment cămătarii?! O vorbă arhicunoscută în State spune că trebuie să urmărești banii („Follow the money”) ca să descoperi cine și ce interese are.

Avalanșa retragerilor, declanșată de mesajele de pe Twitter

Ce știm până acum e că la 10 martie, SVB Financial Group (Silicon Valley Bank), care deservea startup-urile de înaltă tehnologie din California, a suferit o „hemoragie financiară”, după cum a scris presa din State, cu referire la retragerile masive de capital din weekendul recent încheiat. Dar, ce mai spun ziarele american este că avalanșa retragerilor a fost declanșată de o serie de mesaje ce s-au răspândit cu viteză pe Twitter (rețeaua tot mai controversatului Elon Musk), prin care cineva a anunțat că SVB nu mai are lichidități.

Nu-i de mirare că, între timp, jurnaliștii de investigație de peste Ocean vorbesc inclusiv despre un sabotaj, cu mesaje scrise și răspândite de „boți” (program) în social media spre a provoca și induce panică.

Cu numai câteva zile înainte de Silicon Valley Bank, Silvergate Financial, o altă bancă având clienți cu depozite în criptomonede, a picat pe același scenariu – nu a reușit să facă față retragerilor masive și și-a declarat falimentul. Săptămâna a debutat, cum bine știm, cu închiderea Signature Bank, din New York, la fel, o bancă activă în tranzacționări cripto.

În același timp, Federal Reserve s-a grăbit să anunțe deschiderea unei linii de ajutor pentru toate aceste bănci aflate la ananghie. Programul de finanțare pe termen bancar (Btfp) a fost conceput pentru a împrumuta lichidități băncilor și altor instituții de depozitare, timp de până la un an, la valorile lor nominale în loc de valorile de piață. BTFP va fi susținut cu 25 de miliarde de dolari din Fondul de stabilizare a burselor (FSE) al Trezoreriei SUA, asta pe lângă cele 125 de miliarde de dolari puse deja la bătaie de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Evident că, la fel ca în 2008, banii se vor recupera tot de la contribuabili, asta deși autoritățile promit (acum) că nu se va (mai) ajunge acolo. Joe Biden a insistat, în discursul de luni seară, pe tema centrală care i-a fost dictată – că toți deponenții de la băncile închise vor avea acces la depozitele lor. Altceva, despre cum se întorc banii la bugeta șamd, niciun cuvânt!

Măsurile de urgență anunțate de autoritățile americane nu au reușit să stabilizeze piețele, iar asta arată că Marea Finanță este în spatele acestei crize. Big Finn și-a ascuțit discursul împotriva Fed, cerându-i ușurarea regimului fiscal, de înăsprire a politicii monetar.

Grav este că, așa cum notează și Atlantic Council, protejarea tuturor depozitelor bancare existente azi ar fi extrem de costisitoare – atât din perspectiva primelor de asigurare necesare percepute băncilor, cât și în ceea ce privește utilizarea fondurilor publice. Iată de ce se vorbește deschis despre o limită clară pentru protecția asigurării depozitelor, ba chiar se spune că marii deponenți ar putea ava pierderi de 50% în aceste zile.

Bancherii nu sunt mulțumiți cu politica monetară a Fed pentru că, în ultimul an, de când s-au majorat ratele, clienții au mutat aproximativ 500 de miliarde de dolari din depozitele bancare la fonduri mutuale de pe piața monetară (așa-numitele Mmmf-uri), care oferă randamente mai mari datorită faptului că pot efectua tranzacții „reverse repo” cu Fed la 4,55%, fără risc de credit. Pentru a atrage în continuare clienți, băncile au fost obligate să concureze cu fondurile mutuale și singura „armă” disponibilă a reprezentat-o creșterea ratelor, dar asta a dus la diminuarea profitului.

Cumva, era de așteptat ca Big Finn să spună „stop joc”, remarcă presa de specialitate. Azi, riscurile pentru stabilitatea financiară a SUA (și a lumii, prin extensie) au crescut semnificativ. Washingtonul nu mai are luxul de a se concentra doar pe reducerea inflației.

Source: national.ro